Introducción al cálculo de Malliavin para las finanzas con aplicación a la elección dinámica de portafolio

Este artículo es una revisión de las ideas básicas del cálculo de Malliavin relevantes para las finanzas. El cálculo de Malliavin proporciona un conjunto de herramientas matemáticas que ha permitido resolver algunos problemas de importancia práctica en las finanzas cuantitativas y que se ha plasmado en técnicas que se usan diariamente en instituciones financieras alrededor del mundo. Revisamos algunas de estas aplicaciones y hacemos un énfasis especial en la implementación concreta de técnicas de elección óptima del portafolio para inversionistas de largo plazo.

Palabras clave

Cálculo de Malliavin, Teoría del portafolio, Optimización intertemporal, Asignación estratégica de activos, Simulaciones de Monte Carlo.

Clasificación JEL

C02, C61, C63, D91, G11