En los documentos se cuantifica y analiza la evolución del impacto de los choques externos sobre las fluctuaciones de la economía peruana y países de la Alianza del Pacífico para el período 1994Q1-2019Q4. Se usan modelos VAR (irrestrictos y restrictos) con parámetros cambiantes y volatilidad estocástica donde dichos componentes evolucionan según una marcha aleatoria (modelos TVP-VAR-SV) o según una cadena de Markov (modelos RS-VAR-SV) planteados por Chan y Eisenstat (2018). Los principales resultados indican lo siguiente: (i) un modelo con volatilidad estocástica y variación en ciertos coeficientes es ampliamente superior a un modelo VAR constante usado frecuentemente; (ii) mayor importancia del componente de volatilidad estocástica respecto del cambio de parámetros; (iii) presencia de dos regímenes: antes y después de la adopción de metas explícitas de inflación; (iv) importancia creciente de los choques externos (50% o más) provenientes de demanda externa (China y EEUU), canal de precios y canal financiero (tasa de la Fed); (v) robustez de resultados a diferentes cambios en el modelo base (estructura de rezagos, priors, variables domésticas, variables externas, ordenamiento, expansión del modelo para incluir inversión pública).
Moderadora:
Janina León
Es la Jefa del Departamento de Economía. Doctora en Economía del Desarrollo de la Universidad del Estado de Ohio y Master en Economía por la misma universidad. Es Licenciada en Economía de la Pontificia Universidad Católica Del Perú y Magíster en Economía de la Pontificia Universidad Católica del Perú.
Expositores:
Gabriel Rodríguez
Economista de la PUCP, PhD en Economía de la Universidad de Montreal. Desde 2010 es profesor principal TC en el Departamento de Economía de la PUCP dictando los cursos de Econometría en el PreGrado y PosGrado. Previamente, trabajó como Investigador Senior en el BCRP y fue profesor TC en el Departamento de Economía de la Universidad de Ottawa. Sus principales temas de interés en investigación: Econometría, Análisis Teórico y Empírico de Series de Tiempo, Cambio Estructural, Macroeconometría, Macroeconomía, Política Monetaria, Política Fiscal, Econometría Financiera. Sus publicaciones aparecen en Journal of Econometrics, Journal of Time Series Analysis, The Econometrics Journal, Journal of Macroeconomics, Journal of International, Money and Finance, The Quarterly Review of Economics and Finance, North American Journal of Economics and Finance, Structural Change and Economic Dynamics entre otras. Ha recibido el Premio a la Excelencia en Investigación en Economía 2017 otorgado por Elsevier y el reconocimiento a la Investigación en la PUCP en todo el periodo 2014-2020. Está clasificado en el Renacyt (Concytec) como Investigador en la categoría Carlos Monge I. Director del Doctorado en Economía de la PUCP durante agosto 2014 – diciembre 2020. Es Miembro del Consejo Fiscal desde 2018.
Paulo Chávez
Magíster en Economía PUCP, Economista de la Universidad Nacional de San Agustín de Arequipa y Bachiller en Ingeniería de Minas por la Universidad Nacional de San Agustín. Actualmente se desempeña como Consultor del Banco Mundial para Perú en la unidad de Macroeconomía, Inversión y Comercio. Ha laborado como analista económico en el Consejo Fiscal. Cuenta con amplia experiencia en la aplicación de Métodos de estimación econométricos, pronósticos, análisis de bases de datos, análisis macroeconómico, programación financiera y lenguajes de programación. Ganador de la Beca de Estudios de Posgrado BCRP del LXVI Curso de Extensión en Economía Avanzada (2019).
Renato Vassallo
Economista de la Universidad de Piura y Magíster en Economía por la Pontificia Universidad Católica del Perú, con especialización en teoría económica. Actualmente se desempeña como economista en la Dirección de Estudios Macrofiscales del Consejo Fiscal. Previamente participó del LXIII Curso de Extensión en Economía Avanzada del BCRP.
Comentarista:
Paul Castillo
Es Gerente de Operaciones Monetarias y Estabilidad Financiera del Banco Central de Reserva del Perú, tiene un PhD en Economía de la London School of Economics and Political Science (2007), y un Master en Economía de la misma universidad. Se desempeñó como Gerente de Política Monetaria del BCRP (2016-2020), como subgerente de Diseño de Política Monetaria (2008-2016), como jefe del Departamento de Políticas del Sector Real (setiembre 2007 – febrero 2008) y como especialista en investigación en la Subgerencia de Investigación Económica (diciembre 2004 – agosto 2007), de la misma institución.Es profesor principal de la Pontificia Universidad Católica del Perú. Es autor de investigaciones y publicaciones sobre áreas en las que es especialista: Macroeconomía, política monetaria y econometría aplicada. Sus investigaciones han sido publicadas en revistas especializadas como el Journal of International Money and Finance, Empirical Economics, Journal of Macroeconomics, Journal of Applied Economics, Open Economies Review, Economía, Economía Chilena, y la Revista de Estudios Económicos del BCRP.